| 制定完整的交易計劃
素有中國期貨之父之稱的常清教授認(rèn)為，要想在期貨市場上交易致勝，投資期貨的首要問題是制定一套完整的交易計劃，規(guī)定投資的各個環(huán)節(jié)所要遵循的交易規(guī)則，一旦制定好，就要義無反顧地堅持下去。一般來說，一個完整的交易計劃包括市場、頭寸規(guī)模、入市、止損、離市和策略等幾個方面。
市場計劃：關(guān)注買賣什么，或者在何種市場進行交易，能夠參與的市場的主要標(biāo)準(zhǔn)就是其流動性。因此，要選擇流動性好的市場，同時選擇交易比較活躍的合約。
頭寸規(guī)模計劃：頭寸規(guī)模關(guān)注的是買賣多少。買賣多少既影響多樣化，又影響資金管理，可根據(jù)所投資品種的波動性和不同品種的相關(guān)性來確定持有頭寸。一般來說，波動劇烈的品種持有的頭寸規(guī)模不能過大，相關(guān)性強的品種同時持倉不能過大。
入市計劃：入市關(guān)注的是何時買賣。完整的交易系統(tǒng)必須要有入市信號，這些信號明確了進入市場買賣的價位和條件。投資者在進行系統(tǒng)設(shè)計時，要有入市的原則和依據(jù)。
止損計劃：止損關(guān)注的是何時止損出市。交易系統(tǒng)中，投資者要根據(jù)自己的交易風(fēng)格，確定止損原則與策略。一般可以根據(jù)波動率來設(shè)置止損，一方面保存實力，另一方面又不至于在正常的波動情況下止損出局。
離市計劃：離市關(guān)注的是何時止盈出市。一套交易系統(tǒng)中要有明確的獲利出市的原則，而不是見小利就跑。一般來說，可根據(jù)之前持有的獲利單子的方向是否發(fā)生改變，也就是趨勢是否反轉(zhuǎn)來定，不要盲目追求賣在最高或買在最低。
策略計劃：策略關(guān)注的是如何買賣。信號一旦產(chǎn)生，關(guān)于執(zhí)行的策略考慮就變得重要起來。尤其這對于規(guī)模較大的賬戶是個實際問題，因為其頭寸的進退可能會導(dǎo)致顯著的反向價格波動或市場影響。如果你知道自己的系統(tǒng)能夠長期賺錢，你就比較容易接受信號，并且在虧損期間按照系統(tǒng)信號進行交易。
資金管理是關(guān)鍵
期貨交易成功的最重要因素是什么？是尋找交易時機、準(zhǔn)確入市、分析技巧，還是適時平倉出局？都不是！
金鵬期貨經(jīng)紀(jì)有限公司副總經(jīng)理喻猛國在《股指期貨實戰(zhàn)策略》一書中講道，期貨交易中成功的關(guān)鍵是資金管理，資金管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！當(dāng)然，技術(shù)分析和基本面情況等應(yīng)該熟知。
保存實力、剩者為王是期貨交易成功的法寶，也是最終取得勝利的關(guān)鍵。要想生存和盈利，交易計劃中必須有一套完善的資金管理辦法。資金管理的好壞，不在于虧損和盈利次數(shù)的多寡，而在于交易中都能嚴(yán)格設(shè)定止損位，對虧損頭寸能及時斬倉，對盈利頭寸能做到盡可能地擴大戰(zhàn)果。同樣，資金管理的優(yōu)劣是相對的，適合此投資者的管理辦法對彼投資者未必就最佳。
對于散戶而言，他強調(diào)必須嚴(yán)格控制手中的資金，認(rèn)真履行如下原則：1.每次交易資金不要超過總資金的1/3；2.所有的交易都要嚴(yán)格設(shè)定止損；3.絕對不要加死碼；4.每次交易的風(fēng)險回報比至少是1∶3。
判斷支撐與阻力位
國內(nèi)資深操盤大師青澤強調(diào)，在判斷支撐和阻力位時，交易品種K線圖的歷史價格、最高價、最低價以及收盤價等往往可以說明問題。期貨市場中的頂部或底部往往構(gòu)成阻力位或支撐位；技術(shù)圖形中未補的缺口也形成有效的支撐位或阻力位；均線也有助于投資者判斷支撐位和阻力位；觀察趨勢線的走勢也可以確定市場未來的支撐位和阻力位。當(dāng)主要支撐位被跌破后，該支撐位就變成了主要阻力位；當(dāng)主要阻力位被突破后，該阻力位便成了主要支撐位。
回撤(上升行情中稱為調(diào)整，下跌行情中稱為修正)也是確定支撐位和阻力位的重要方法。比如，在一輪上升行情中，價格從50點上漲到100點，然后回撤至75點，此后繼續(xù)上行，價格進一步走高。75點便是行情從50點到100點之間50%的回撤，事實證明75點支撐強勁。下跌行情中出現(xiàn)的上漲修正也是一個道理。此外，一些回撤百分比、江恩理論、心理價位等也是用來確定支撐位和阻力位的行之有效的方法。
把握入市和離場時機
世界上沒有人能夠把握最佳的入市和離場時機，最成功的投資大師也做不到。他們的制勝之道是把握市場大勢，在市場逆轉(zhuǎn)之前，及時獲利離場。
美國投資大師喬治?西格爾認(rèn)為，準(zhǔn)確把握入市和離場時機，就是如何擴大盈利和減少損失。他指出，在多數(shù)情況下，入市和離場的點位應(yīng)選在價格走勢中的支撐位和阻力位。此外，市場走勢的開始階段、上升行情的回撤、下跌行情的修正等，都是入市的良機。市場價格不會直線上漲或下跌，關(guān)鍵要判斷是價格回撤還是行情轉(zhuǎn)折。
離場時機就是何時止損止盈。當(dāng)手中頭寸虧損時，嚴(yán)格按照設(shè)定的止損價位止損。當(dāng)手中頭寸獲利且盈利豐厚時，最好的止盈辦法是通過逐步提高止盈價位的設(shè)定來擴大戰(zhàn)果。當(dāng)然，以上方法的使用也要因時因人而異。
關(guān)注成交量和持倉量
美國市場技術(shù)分析大家約翰?墨菲在其大作《期貨市場技術(shù)分析》中指出，在期貨市場上，成交量和持倉量的變化往往會直接影響到市場價格走勢。國內(nèi)外無數(shù)資深投資者也都認(rèn)可，成交量和持倉量是鑒定其他技術(shù)圖形必不可少的、重要的輔助技術(shù)指標(biāo)。
市場經(jīng)驗表明，任何趨勢的發(fā)展都會伴隨著成交量的增加。上升行情中的每一次上漲，成交量都會逐級增加，而每一次回調(diào)，成交量也會有所減少。下跌行情中的每一次下跌，成交量都會逐級放大，而每一次回調(diào)，成交量也會有所減少。
持倉量也可以幫助確認(rèn)其他技術(shù)指標(biāo)。投資者除了根據(jù)持倉量的變化來判斷資金出入市場的多寡外，還可以根據(jù)成交量伴隨持倉量不斷放大，來判定市場將持續(xù)現(xiàn)有趨勢。否則，如果成交量和持倉量不斷減少，市場就可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
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